Что такое лизинг?
Лизинг — вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его на основании договора лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях, обусловленных договором, с правом выкупа имущества лизингополучателем (статья 2 Федерального закона от 29.10.98 № 164-ФЗ «О лизинге»).
По своей экономической сути лизинг — инструмент инвестиционной деятельности, позволяющий предприятию обновлять основные фонды с максимальной экономической эффективностью.
Экономические преимущества лизинга
- Оплата оборудования в рассрочку из средств, полученных в результате использования в производственном процессе оборудования, приобретенного по лизингу.
- Снижение налога на прибыль за счет отнесения лизинговых платежей в полном объеме на себестоимость продукции (работ, услуг).
- Уменьшение суммы налога на имущество в результате применения ускоренной амортизации.
- Экономия налога на прибыль на начальных этапах реализации инвестиционного проекта (для предприятий, учитывающих временную стоимость денег).
- Защита имущества, находящегося у лизингополучателя лишь во временном владении и пользовании, от притязаний кредиторов (преимущество разделения имущественной и операционной составляющих коммерческих рисков).
- Улучшение финансовых показателей лизингополучателя (кредиторская задолженность по лизинговым платежам в балансе не отражается) и, как следствие, предоставление дополнительных возможностей для привлечения заемных средств.
Что дополнительно дает лизингополучателю сотрудничество с лизинговой компанией
Для лизингополучателей сотрудничество с лизинговой компанией позволяет:
- сократить бюджетные расходы на создание и содержание подразделений, занимающихся приобретением и обслуживанием имущества;
- минимизировать возможные потери, связанные с недостаточной проработкой специфических юридических, бухгалтерских, таможенных и налоговых рисков приобретения оборудования;
- сократить сроки на разработку качественной договорной и документальной базы по инвестиционным сделкам;
- привлечь дополнительные инвестиции в развитие материально-технической базы предприятия;
- за счет налогосберегающего эффекта лизинга получить дополнительные средства для обновления и развитие материально-технической базы предприятия.
Сравнительный анализ форм приобретения основных средств
| Собственные средства |
Прямое кредитование |
Лизинг |
| Преимущества |
- минимальный абсолютный размер платежей за приобретаемое имущество;
- нет обязательств перед внешними кредиторами
|
- оплата приобретаемого имущества в рассрочку
|
- оплата приобретаемого имущества в рассрочку;
- экономические и юридические преимущества лизинга;
- ускоренная амортизация
|
| Недостатки |
- единовременное вложение средств из чистой прибыли (как правило, амортизационные отчисления невелики, а амортизационный фонд не формируется);
- нет ускоренной амортизации;
- налог на имущество
|
- требование обеспечения возвратности заемных средств;
- нет ускоренной амортизации;
- налог на имущество
|
- требование обеспечения;
- максимальный абсолютный размер платежей за приобретаемое имущество (без учета экономических преимуществ лизинга)
|
Структура лизинговых платежей
Лизинговый платеж состоит из следующих составляющих:
- сумма в погашение затрат на приобретение и установку оборудования (возмещение стоимости оборудования);
- возмещение процентов по кредиту банка, выданному лизинговой компании на приобретение оборудования для последующей сдачи в лизинг;
- возмещение комиссий кредитующего банка;
- возмещение налога на имущество (при учете на балансе лизингополучателя);
- возмещение налога на прибыль лизинговой компании (при неровных графиках лизинговых платежей);
- маржа (вознаграждение) лизинговой компании;
- возмещение дополнительных расходов на содержание предмета лизинга (при необходимости);
- НДС на сумму лизингового платежа.
Дополнительную информацию о лизинге Вы можете получить на сайте Ассоциации «Рослизинг».